“El optimismo firme y paciente siempre rinde sus frutos” –Carlos Slim.
Harry Markowitz, un economista que ganó el Premio Nobel, desarrolló una teoría que sirve como guía para los inversionistas sobre cómo construir un portafolio de inversiones llamado el portafolio óptimo, está basado en función de su nivel de exposición o tolerancia al riesgo y sus objetivos de ganancias financieras, un portafolio diversificado se conforma o se distribuye por un número determinado de instrumentos que en base al perfil de inversionista, los activos se van seleccionando con el objetivo de la diversificación para el inversionista, es el rendimiento objetivo sin poner en riesgo o exponer su patrimonio, es decir buscar el mínimo riesgo y maximizar las estrategias para lograr el objetivo del portafolio y un rendimiento que debe ser competitivo y por arriba de la inflación, además de mitigar las fluctuaciones que tiene cada instrumento que conforma la estrategia seleccionada, los portafolios diversificados ayudan a evitar las especulaciones de los mercados también te informan el grado o el nivel de la volatilidad que tendrá y cómo se comportará la estrategia.
Los activos financieros que incorporan un portafolio tienen características diferentes en riesgo y en el retorno o rendimiento esperado, hay que recordar que una diversificación se compone de una mezcla de instrumentos financieros que pertenecen a diferentes mercados y diferentes plazos y horizontes de inversión aquí algunos ejemplos; mercado de deuda este mercado incorpora instrumentos de corto plazo como los pagarés bancarios de 28 a 360 días , también los cetes de la federación de 1 a 360 días y títulos de deuda corporativos también de corto plazo, además otros instrumentos de largo plazo como los bonos M del gobierno federal y certificados bursátiles de empresas privadas de 3 a 20 años o más, estos instrumentos tienen diferente rendimiento y volatilidad, también un instrumento común son las sociedades de inversión, de deuda corto plazo y largo plazo la diferencia es la duración de vencimientos que componen cada fondo y el rendimiento estimado puede ser mayor en los fondos de largo plazo, el mercado de capitales con sus acciones en directo seleccionando diferentes sectores de la economía y los muy famosas ETF´s que te permiten diversificar en monedas y comodities , estos instrumentos son algunos de los más comunes o tradicionales para conformar un portafolio diversificado para todos los perfiles de inversión.
Entre más activos y más sectores de la economía que esté diversificado tu portafolio estás más protegido contra la volatilidad o la perdida potencial de algún activo, también es necesario repartir tus recursos monetarios en diferentes instituciones porque es parte de la diversificación patrimonial así como también se pueden utilizar los bienes raíces para complementar, hay que tomar en cuenta que al momento de estar conformando el portafolio diversificado es muy importante asignar el porcentaje adecuado a cada activo financiero porque de esto dependerá el buen desempeño esperado para cada inversionista, otra característica de un portafolio diversificado es el plazo o el horizonte de inversión los portafolios tiene que cumplir con el tiempo determinado de meses o años para lograr su objetivo financiero, no se puede lograr el objetivo de ganancias sin respetar el tiempo sugerido para la diversificación que se realizó muchas gracias.
Estos conceptos nos ayudan a entender situaciones patrimoniales para la creación de nuestros portafolios de inversión, como siempre es muy importante contribuir con la cultura financiera, hasta la próxima.
